Nickelproduzenten fürchten Indonesiens wachsende Preismacht

Aus ausländischen Medienberichten vom 6. März geht hervor, dass ein indonesischer Nickelproduzent zum ersten Mal überhaupt seinen Stahl an der London Metal Exchange (LME) als Handelsmarke gehandelt hat.

Indonesien hat sich schnell zum weltweiten Nickelproduzenten des neuen riesigen Landes entwickelt, doch bisher wurde in der London Metal Exchange (LME) oder der Shanghai Futures Exchange (Shanghai Futures Exchange) noch kein hochreiner Nickel hergestellt Indonesien.

Möglicherweise möchten Sie handeln, wenn das „DX-zwdx“-Unternehmen von PT CNGR für Vollplatten-Nickelkathoden offiziell anerkannt wird.

Dies ist möglich, da die LME im Zuge ihrer Heilungsphase nach dem Marktcrash im Jahr 2022 neue Nickelnotierungen beschleunigt. Die Berichterstattung scheint Auswirkungen auf die Börse zu haben, da die Aktien sowie die Kauf- und Verkaufsvolumina steigen.

Für viele verschiedene Nickelproduzenten markiert dies jedoch einen unheilvollen Moment im Wandel von Indonesiens zunehmender Produktionsdominanz hin zu einer alternativen Preismacht.

Diese Reaktion hat die Form der Entwicklung von Forderungen nach einem erstklassigen „grünen“ Nickelvertrag angenommen.

Aktienbooster

Tingxing New Energy verfügt über das technologische Know-how, um Indonesiens außergewöhnlich minderwertiges Erz in reines Metall umzuwandeln, und ist in der Lage, 50.{3}} Tonnen feinstes Nickel pro Jahr zu produzieren.

Viele verschiedene Unternehmen, in der Regel chinesische Betreiber, bauen derzeit vergleichbare neue Verarbeitungskapazitäten in Indonesien und China auf.

Die LME hat vier neue chinesische Marken zugelassen, eine ähnliche Software steht noch aus. Zusammen liefern sie 91.600 Tonnen Metalle der Gruppe I pro Jahr.

Die Wiederherstellung der Aktienliquidität ist eine Möglichkeit, mit der die LME in ihrem Nickelvertrag die Selbstsicherheit des Marktes wiederherstellt. Der Vertrag wurde vor zwei Jahren einmal vom Kauf und Verkauf ausgesetzt.

Die von der LME registrierten Lagerbestände sind seit Jahresbeginn im Aufwärtstrend und erreichten Ende letzter Woche ein fast zweijähriges Hoch von 73.992 Tonnen. Die Bestände an chinesischem Metall an der London Metal Exchange (LME) stiegen von Null im August auf 7.884 Tonnen zum Ende des Monats Januar.

Die Vergrößerung der Lagerbestände ging einher mit einer Ausweitung der Handelsaktivitäten in LME-Kontrakten. Die Volumina stiegen im Januar und Februar um 74 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mit gleicher Dauer. Darüber hinaus hat die offene Aktivität stetig zugenommen und ist wieder auf das Niveau vor der Demonetisierung zurückgekehrt.

Die bisherige Ladungslücke zwischen Haupt- und Sekundärnickel (z. B. Ferronickel) wird kleiner, da Raffinerien wie Dinh Hing überschüssiges Nickel vom Sekundärmarkt in eine Struktur umwandeln, die an Börsen gehandelt werden kann.

Aber wird der LME-Vertrag zu einem Markt, der mit Hilfe von indonesischem Stahl oder, im Fall neu gelisteter chinesischer Marken, Stahl aus indonesischen Minen beschrieben wird?

Die Elektrizität des Prinzen

Indonesiens Nickelproduktion ist von deutlich weniger als 800.000 Tonnen im Jahr 2020 auf 2,03 Millionen Tonnen im Jahr 2023 gestiegen, was 55 % der Weltproduktion entspricht.

Was in Indonesien geschieht, hat bereits Auswirkungen auf die Nickelpreislandschaft.

Der 3-monatliche Nickelpreis an der London Metal Exchange entwickelt sich derzeit gut, ist seit Jahresbeginn um mehr als 7 % gestiegen und liegt derzeit bei 17.590 $ pro Tonne.

Der Aufwärtstrend bei den Kupferausgaben wird durch einen Rückstand bei der Genehmigung neuer Minenlizenzen in Indonesien gestützt, ein bürokratischer Stillstand, der die Hüttenproduktion drosseln sollte.

Dieser Preisanstieg erfolgt jedoch nach einem Jahr sinkender Preise, was auch auf einen Anstieg des Angebots aus Indonesien zurückzuführen ist.

Die indonesischen Beamten haben keinen Hehl aus ihrem Ehrgeiz gemacht, diesen Markteffekt in klare Preismacht umzuwandeln.

Septian Hario Seto, Indonesiens stellvertretender Minister für die Koordinierung von Bergbaugebieten, sagte, eine Gebühr von rund 18 $000 pro Tonne sei angemessen, was eine neue Preisbarriere für Indonesien eröffne. Diese Gebühr reicht aus, um den meisten lokalen Herstellern enorme Gewinne zu ermöglichen, reicht jedoch nicht aus, um Nickel in der Chemie der Batterien von Elektrofahrzeugen zu erhalten.

Für viele nicht-indonesische Produzenten stimmt die Gebühr jedoch nicht mehr. Angesichts der niedrigen Preise kam es in den vergangenen Monaten zu massiven Schließungen und Abschreibungen. Das zweite Produzententeam, das die Hauptlast des indonesischen Überangebots trägt, wurde bisher besonders hart getroffen.

Marktzusammenbruch

Der australische Eisenerzriese Andrew Forrest ist der hochmoderne Unternehmensinsider, der an der LME einen „grünen“ Top-Tarif-Vertrag als Ergänzung zu seinem aktuellen Produkt einführen wird.

Wyloo Metals von Forrest wird seine Nickelaktivitäten in Australien im Mai als Reaktion auf die niedrigen Nickelpreise schließen.

Die „grünen“ Verträge werden eine Möglichkeit sein, australisches Nickel von indonesischem Nickel zu unterscheiden, das kostengünstiger ist, aber aufgrund der Verarbeitungsroute von Erz zu Metall einen größeren CO2-Fußabdruck hat.

Die London Metal Exchange (LME) hat heute in einer Mitteilung an ihre Mitwirkenden erklärt, dass sie keine Pläne hat, einen neuen Parallelkontrakt einzuführen oder die Spezifikationen aktueller Kontrakte zu handeln.

Dies dürfte zu einer Zeit, in der der Londoner Markt Anzeichen einer Erholung zeigt, erneut für Chaos sorgen. Darüber hinaus „ist die LME der Ansicht, dass der Markt für ‚grünes‘ Nickel nicht groß genug ist, um den aktiven Kauf und Verkauf eines engagierten grünen Terminkontrakts zu ermöglichen.“

Ein unerfahrener Nickelmarkt?

Dies trifft den Kern der „grünen“ Tarifdebatte.

Hersteller, die den höheren Kosten strenger Umweltauflagen unterliegen, sollen nicht durch Hersteller mit niedrigeren Schwellenwerten vom Markt verdrängt werden. Es gibt gute Gründe, warum Metalle teurer sein müssen.

Wenn die Verbraucher jedoch nicht bereit sind, für ein „sauberes“ Metall zu zahlen, gibt es keine Prämie, und die Verbraucher werden sich anschließend für den Kauf eines neuen Elektroautos entscheiden.

Einige große Kundenhersteller zahlen mehr für kohlenstoffarmes Aluminium. Der österreichische Kupferproduzent Brixlegg verlangt von einer unerfahrenen Spitzenklasse die Eröffnung eines neuen Labels für sein recyceltes kohlenstoffarmes Metall.

Aber diese Gebühren bleiben auf den internationalen Aluminium- und Kupfermärkten Ausreißer, und Nickel hinkt in der breiteren „grünen“ Spitzenzinsdebatte hinterher.

Gibt es einen Markt für grünes Nickel? Wenn ja, glaubt die LME, dass der Handel „am effizientesten über digitale Spot-Kauf- und Verkaufsplattformen“ wie den LME-Partner Metalshub erfolgt.

Metalshub betreibt seit 2016 eine Einkaufs- und Verkaufsplattform für physisch beschafftes Metall und berechnet bereits wöchentlich die in Europa verzollten Prämien für Nickelkohle.

Das Unternehmen wird damit beginnen, monatlich über die Mengen und Marktpreise seiner Nickelgeschäfte der Klasse I zu berichten, darunter registrierte Hersteller mit einem CO2-Fußabdruck von weniger als 20 Tonnen CO2 pro Tonne Metall.

Der Gedanke ist, dass Metalshub bei ausreichenden Transaktionen möglicherweise einen „grünen“ Nickelindex berechnen möchte, der dann als Grundlage für Futures-Produkte dienen soll.

Aber das hängt alles davon ab, wie viele Käufer bereit sind, für kohlenstoffarmes Nickel mit hohem ESG-Gehalt zu zahlen.