Historischer Moment! Goldpreis erreicht Rekordhöhen. Wird er dieses Jahr auf 2.500 $ steigen?

Zu Beginn des zweiten Quartals lag der Spotpreis für Gold bei der wichtigen Marke von 2.250 USD/Unze und erreichte damit ein Rekordhoch. Die anhaltenden Erwartungen der Federal Reserve hinsichtlich einer Zinssenkung und die globalen geopolitischen Spannungen seit Ende 2023 trieben den Goldpreis in die Höhe. Am Montagmorgen stiegen die Spotpreise für Gold im asiatischen Handel um mehr als 1 % auf 2.259,69 USD pro Unze und hielten damit den seit mehreren Handelstagen wiederholten Rekordhochtrend des Goldpreises aufrecht. Gold als traditionelles sicheres Anlagegut weist in Zeiten sinkender globaler Zinssätze und geopolitischer Turbulenzen normalerweise die stärkste Performance auf, sodass Gold nach Ansicht einiger Analysten einen „goldenen Aufwärtstrendpunkt“ einläutet. Viele globale Märkte waren am Freitag geschlossen, aber die am Freitag veröffentlichten Daten deuten darauf hin, dass die Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr näher rücken. Die Daten zeigten, dass der von der Fed am meisten favorisierte potenzielle Inflationsindikator – die Kerndaten zum Inflationsindex (PCE) im Februar – abgekühlt war. Ohne Lebensmittel und Energie wuchs der PCE-Kernpreisindex im Februar im Jahresvergleich um 2,8 Prozent, den niedrigsten Stand seit März 2021, unverändert gegenüber den Markterwartungen und revidiert um 2,9 Prozent gegenüber dem vorherigen Wert. In den Augen vieler Analysten ist dies ein weiterer Hinweis darauf, dass die politischen Entscheidungsträger in diesem Jahr wahrscheinlich mit niedrigeren Kreditkosten zufrieden sein werden, auch wenn die Federal Reserve diesen Ton vorsichtiger Zinssenkungen beibehalten hat. Anleger an den Finanzmärkten beginnen in der Regel damit, große Mengen Gold zu kaufen, bevor die Fed die Zinsen senkt, da die Preise von nicht renditestarken Vermögenswerten wie Gold und Silber in einem Niedrigzinsumfeld tendenziell gut abschneiden. Nach den PCE-Kerndaten zeigt das „Fed Watch Tool“ der CME, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im Juni bei 66 % liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Mehrheit der Zinsterminhändler auf eine Zinssenkung im Juni setzt, während die Händler auf eine Zinssenkung der Fed in diesem Jahr wetten. Dies entspricht 3 Zinssenkungen, insgesamt 75 Basispunkte. Im Vergleich zum Dezember und März letzten Jahres hat die Fed die Zinsen nicht gesenkt. – Dies entspricht den Erwartungen für Zinssenkungen, die sich aus dem mittleren FOMC-Punktdiagramm im Dezember und März letzten Jahres ergeben. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, beharrte nach den PCE-Daten auf seiner nach der Zinsentscheidung angekündigten Ansicht, dass der Weg der rückläufigen Inflation zwar holprig, aber insgesamt ein Abwärtstrend sei, und erwartet, dass die US-Notenbank irgendwann in diesem Jahr mit Zinssenkungen beginnen oder dies angemessen tun wird. Der Präsident der Chicago Fed, Goolsbee, sagte kürzlich, dass drei Zinssenkungen in diesem Jahr den Basiserwartungen der Fed entsprechen. Für die zukünftige Inflationsentwicklung ist Goolsbee noch relativ optimistisch. Er wies darauf hin, dass es seit der zweiten Hälfte des letzten Jahres einen schnellen „Inflations“-Prozess gegeben habe. Obwohl die Daten im Januar und Februar dieses Jahres einige Unebenheiten aufwiesen, hat sich das Gesamtergebnis möglicherweise nicht geändert. Gold ist einer der wichtigsten Rohstoffe der Welt, der sich im Jahr 2024 bisher besser entwickelt hat. Der Spotpreis für Gold stieg im ersten Quartal um mehr als 8 Prozent. Neben der Kernlogik, dass die großen globalen Zentralbanken wie die Federal Reserve ihre Geldpolitik wahrscheinlich bald lockern werden, möchten Anleger, die Gold als Edelmetall verfolgen, es in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Unsicherheit typischerweise halten. Die bevorstehenden polarisierten US-Präsidentschaftswahlen und die anhaltenden geopolitischen Konflikte in der Ukraine und im Gazastreifen sind eindeutig ein gutes Beispiel dafür. Darüber hinaus war die starke physische Kaufkraft der großen asiatischen Zentralbanken und Investoren ebenfalls eine wichtige Stütze für den Goldpreis. Goldanlagen gelten seit langem als sicherer Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Not, insbesondere wenn Bedenken hinsichtlich der Sicherheit des eigenen Bargelds bestehen. Die nahezu universelle Akzeptanz von Gold als Vermögenswert hat es zum Äquivalent einer Devisenwährung gemacht, wenn Regierungen in der Verwendung anderer Währungen eingeschränkt sind. Russland sieht sich nun einer weiteren Runde vollständig verschärfter Sanktionen des Westens gegenüber, gepaart mit dem Druck, der seit der Verhängung vollständiger Sanktionen durch den Westen im Jahr 2022 entstanden ist. Die anhaltende Bedrohung der Liquidität der Landeswährung ist so groß, dass die Nachfrage der russischen Zentralbank sowie einiger russischer Haushalte nach diesem Edelmetall seit dem Russland-Ukraine-Konflikt dramatisch zugenommen hat. Die Wall-Street-Banken sind einstimmig long in Gold Die positiven Aussichten von Gold werden von den meisten großen Wall-Street-Banken anerkannt. Unter ihnen sagte JP Morgan in einem Forschungsbericht im letzten Monat, Gold sei das bevorzugte Anlageziel der Bank auf dem globalen Rohstoffmarkt. JP Morgan erwartet, dass der Spotpreis für Gold in diesem Jahr 2.500 US-Dollar pro Unze erreichen könnte. Goldman Sachs, bekannt als „Fahnenträger der Rohstoffe“, rief aus, dass der Preis für Gold und andere Metalle in diesem Jahr weiter steigen werde. 28. März: Die Goldman Sachs-Analysten Nicholas Snowdon und Lavinia Forcellese wiesen in einem Bericht darauf hin, dass Kupfer bis zum Jahresende auf 10.000 USD pro Tonne, Aluminium auf 2.600 USD pro Tonne und Aluminium auf 2.600 USD pro Tonne steigen werden, während Gold das bevorzugte Anlageziel der Bank ist. auf 2.600 USD pro Tonne, während gleichzeitig erwartet wird, dass Gold auf 2.300 USD pro Unze aufwertet. Goldman Sachs wies darauf hin, dass aufgrund der geldpolitischen Wende der Zentralbanken in Europa und den USA, geopolitischer Faktoren und anderer Faktoren erwartet wird, dass Gold Ende 2023 sowie Anfang 2024 seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird. Laut einem Forschungsbericht von Citigroup, einer anderen großen Wall-Street-Bank, könnte der Goldpreis in den nächsten 12 bis 18 Monaten auf 3.000 USD pro Unze steigen, was von drei möglichen Katalysatoren abhängt. Aakash Doshi, Leiter der nordamerikanischen Rohstoffforschung bei Citigroup, sagte, der Goldpreis werde wahrscheinlich um etwa 50 Prozent steigen, wenn die großen Zentralbanken weltweit ihre Goldkäufe deutlich erhöhen, es zu einer globalen Stagflation kommt oder es zu einer tiefen globalen Rezession kommt. „Mein Ziel ist, dass der Goldpreis bis Ende 2024 2.500 Dollar erreicht, und das hat viel damit zu tun, dass die Rezessionskräfte später in diesem Jahr einsetzen und sich 2024 verstärken könnten“, sagte David Neuhauser, Gründer von Livermore Partners. „2024 wird das Jahr sein, in dem ich den Goldpreis ausbrechen und neue Höchststände erreichen sehe.